機(jī)遇與挑戰(zhàn)：

• 三季度臺(tái)灣LED廠商營(yíng)收季銳減12.8%

市場(chǎng)數(shù)據(jù)：

• 2011年9月臺(tái)灣上市上柜 LED 廠商營(yíng)收總額約79.7億元
• Q3臺(tái)灣 LED廠商營(yíng)收達(dá)新臺(tái)幣249.2億元，季減12.8%

集邦科技(TrendForce)旗下研究部門 LEDinside 統(tǒng)計(jì)， 2011年9月臺(tái)灣上市上柜 LED 廠商營(yíng)收總額約79.7億元(月減6.6%，年衰退17%)。因應(yīng)韓系廠商推出新機(jī)種，LED背光電視的新機(jī)種開始放量，使得背光市場(chǎng)出現(xiàn)急單效應(yīng)，讓壓抑許久的LED業(yè)者稍有喘息機(jī)會(huì)，然而與 2011年第二季(Q2)相比，第三季(Q3)臺(tái)灣 LED廠商整體營(yíng)收達(dá)新臺(tái)幣249.2億元，季減12.8%。
    下半年持續(xù)受到歐洲債信問題與經(jīng)濟(jì)衰退的影響，電視品牌廠對(duì)2011年Q4市場(chǎng)需求持謹(jǐn)慎保守態(tài)度，導(dǎo)致歐美訂單能見度低。LEDinside指出， LED廠商方面因應(yīng)2011年底圣誕節(jié)假期，韓廠三星(Samsung)、LG都有推出戰(zhàn)斗機(jī)種，欲刺激市場(chǎng)買氣，可預(yù)計(jì)黑色星期五假期將會(huì)有一波促銷計(jì)劃。

 在這樣的情況下，由于各家品牌廠商對(duì)于零組件的庫(kù)存水位都在相對(duì)低點(diǎn)，回補(bǔ)庫(kù)存的急單效應(yīng)讓LED業(yè)者稍有喘息機(jī)會(huì)，然實(shí)際LED背光電視的市場(chǎng)銷售狀況仍不如前幾年。盡管如此，在韓系與臺(tái)系電視備貨效應(yīng)下，LED廠商在9、10月訂單呈現(xiàn)回溫狀態(tài)。

LED廠商受到庫(kù)存壓力與終端市場(chǎng)需求低迷的雙重影響下，2011年Q3旺季不旺， LED晶圓廠商的營(yíng)收持續(xù)面臨壓力，9月份臺(tái)灣上市柜LED晶圓廠營(yíng)收達(dá)到35億(月減8.9%，年衰退24.6%)。韓廠三星推出與CCFL價(jià)格零價(jià)差的LED背光電視戰(zhàn)斗機(jī)種，Q4開始向零組件供應(yīng)商大舉拉貨，率先帶動(dòng)LED需求。

三星主力晶片供應(yīng)商，包括晶電、璨圓與LED封裝廠東貝成為直接受惠廠商，但在整體市場(chǎng)需求仍處于低迷下，急單逐漸變短單。晶電月營(yíng)收呈現(xiàn)持平、略幅成長(zhǎng)，達(dá)14億元。整體第三季營(yíng)收達(dá)110.6億(季減17%，年衰退23.3%)。另一家韓廠LG方面，新產(chǎn)品采用自制的LED背光產(chǎn)品較多，雖無(wú)大量訂單釋出，但仍增添LED背光液晶電視市場(chǎng)的熱度。

若從臺(tái)灣 LED封裝廠9月份的營(yíng)收看來(lái)，當(dāng)月臺(tái)灣上市柜 LED封裝廠營(yíng)收達(dá)到44.7億元，與2010年同期相比，減少10% (月減4.72%，年減10%)。與Q2營(yíng)收表現(xiàn)相比，Q3營(yíng)收減少9.1%，達(dá)138.6億。億光受惠急單效應(yīng)下，月營(yíng)收持平，達(dá)到13.5億。

隆達(dá)營(yíng)收成長(zhǎng)動(dòng)力主要來(lái)自于照明產(chǎn)品，利用幫國(guó)際大廠代工方式切入日本市場(chǎng)，占總體營(yíng)收比重近40%，相對(duì)于其他的封裝廠商，約15%~20%的比重相較之下，隆達(dá)在照明市場(chǎng)策略比重相對(duì)較高，是最不受LED背光市場(chǎng)狀態(tài)影響的LED封裝廠。目前訂單能見度約到十月底。月營(yíng)收成長(zhǎng)7.3%，達(dá)8.2億；季營(yíng)收成長(zhǎng)6.6%，達(dá)22.2億，皆創(chuàng)歷史新高。

東貝在背光部分在韓國(guó)廠庫(kù)存消化差不多，加上中國(guó)大陸電視(TV)市場(chǎng)可望在 2012年成長(zhǎng)性呈現(xiàn)大幅增加帶動(dòng)下， LED TV 背光需求有些許回升。但需求力道也于9月份下旬減退，造成背光產(chǎn)品業(yè)務(wù)降溫。在照明部分受惠于日本訂單，呈現(xiàn)穩(wěn)定出貨。

LED廠商表示，2011年9月的照明產(chǎn)品現(xiàn)況，因歐洲及日本訂單涌入，雖然日本夏季限電政策已結(jié)束，但接下來(lái)的冬季電力供應(yīng)問題，才是日本政府更急需面對(duì)的挑戰(zhàn)。因此，可望再次啟動(dòng)eco point制度，而LED照明產(chǎn)品可望再次因政策補(bǔ)助提高消費(fèi)使用量。

商用及室內(nèi)照明應(yīng)用市場(chǎng)到2011年Q4的訂單熱度不減，且還有韓系LED燈泡訂單涌入，預(yù)計(jì)搶攻亞洲市場(chǎng)占有率，LED照明的營(yíng)收及出貨量持續(xù)呈現(xiàn)穩(wěn)定成長(zhǎng)，LED廠商因應(yīng)市場(chǎng)需求，預(yù)計(jì)從2011年下半年到2012年初陸續(xù)調(diào)高照明市場(chǎng)比重。

加上上游藍(lán)寶石基板價(jià)格因產(chǎn)能擴(kuò)張與需求低迷下快速下降，LED價(jià)格降低可能比DOE規(guī)畫藍(lán)圖下來(lái)的更為快速。同時(shí)，2012年隨著白熾燈禁售禁用政策在各國(guó)推動(dòng)下，與歐盟最低燈具效率限制的法規(guī)影響，2012年將成為L(zhǎng)ED照明廠商起飛、成長(zhǎng)、整并的時(shí)間點(diǎn)。